分類: 金融新聞

凱基人壽建議年輕人優先規劃意外險、醫療險及定期壽險

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凱基人壽建議年輕人優先規劃意外險、醫療險及定期壽險
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年輕世代逐夢路上要有保障,凱基人壽建議風險保障爲優先,定期檢視爲原則。凱基人壽/提供

開發金控(2883)旗下凱基人壽指出,預算有限的年輕人,建議善用年輕時良好的體況及保費相對便宜的優勢,並掌握「風險保障爲優先、定期檢視爲原則」兩大重點,趁早進行保險規劃,可以幫助年輕人逐夢路上更有底氣,避免意外或疾病發生時壓垮自己和家人的經濟。

凱基人壽指出,根據行政院主計總處統計,2022年青年勞工現職薪資平均爲新臺幣34,019元,對於初入社會的年輕人,雖然薪資有限,但正處於人生探索階段,面對無限的可能和挑戰,首要就是風險保障,建議可以依序規劃意外險、醫療險及壽險基礎保障。

凱基人壽並表示,根據交通部統計,2022年因騎乘機車所導致傷亡的人數創歷年新高;除了交通事故外,在日常生活中也常有運動受傷、樓梯踩空跌倒等意外發生,年輕人多以機車爲通勤工具在外奔波,爲避免意外事故造成短期的薪資損失,甚至面臨龐大的醫療費用,凱基人壽建議年輕族羣優先規劃意外險及醫療險,來移轉生活中常見的突發風險。

在壽險規劃上,對於預算有限的年輕人,凱基人壽則是建議可先規劃定期壽險,讓自己在拓展職業生涯時更加心安,同時也爲家人提供更多的保障。

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凱基人壽表示,隨着現代醫療進步,許多新穎的手術治療、自費藥物,能使手術傷口較小、恢復速度較快,但未列健保支付項目居多,未來民衆醫療支出勢必持續增加。醫療險能做爲年輕人逐夢過程中的堅強後盾,讓年輕人多一份保障。因此提早規劃醫療保障,可以降低未來醫療支出,建議年輕人可從住院日額型醫療保險及癌症保險等險種進行規劃。

凱基人壽指出,隨着年齡增長、工作收入增加或角色轉換,開始承擔家庭扶養責任,這時可視個人生命週期,定期檢視自身需求及既有保障額度,逐步擴增保障範圍及額度。擴增保障範圍方面,醫療險建議可以考慮重大傷病險、長期照顧險等;壽險則建議規劃利率變動型終身壽險補足先前定期壽險的保障年期,且有機會透過宣告利率產生的增值回饋分享金,以繳清保險方式增加保險金額,逐年增加保障;若規劃外幣利率變動型終身壽險,還能進行外幣的資產配置,達到分散風險的效果。增加保障額度方面,可評估目前保額是否足以因應意外及醫療支出所帶來的財務衝擊,針對不足的缺口來強化保險防護網。

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臺股示意圖。聯合報系資料照

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讀者詢問,先前認購幾檔新發行的高股息ETF,其中一檔目前小套中,另一檔淨值正下滑,感覺掛牌後也要涼了,現在新聞又是金管會又是自救會的,開始懷疑自己上錯船,該不該找機會出場?

答:

坦白說我也是「自救會成員」,不過相信大部分人都跟我一樣,是看到新聞才加入,說白了就是跟着鄉民圍觀湊熱鬧。

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這個現象只能說明最近一段期間高股息ETF確實擁有極高討論度,並不是真的有這麼多人等着被救,不少是無病呻吟或反串成分。

目前這些新的ETF淨值確實有下跌,但幅度其實都在3%以內,甚至更低。至於爲什麼淨值縮水了?主要還是它們的成分股先前一段時間漲多了,漲多後的修正當然會反映在ETF的淨值裡。

逆襲吧,女配

不過股票本來就有漲有跌,都是很正常的現象。

你要穩賺不賠,只有2條路,1條是定存,1條是媽媽10塊來。

至於要不要認賠出場,我覺得還是迴歸到問題的初衷,到底是爲了賺「短線價差」,還是爲了「長期投資」?

任何一檔高股息ETF設計的初衷,都是以「長期投資」爲主要訴求,如果你的目標是做「短線價差」,那還真是走錯棚,操作個股會比較適合你。

高股息ETF追求的是長期穩定配息,加上一段時間累積的價差,也就是「總報酬」的概念,通常是要放上一段時間才能看到成效。

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如果做的是長線投資,有低點反而該找機會補上,如果跟風哭喊「把錢還我」,說明還沒弄清楚自己要的是什麼。

最近每一檔新發行的高股息ETF我都看過了,這種商品沒有什麼要救不救的問題,都是具備充分分散投資,而且會定期更換成分股的商品。

這類ETF放長線,坦白說在大盤樂觀的背景下,要買到賠錢還真的不容易,唯一的差別就是微幅的績效差異,誰的效率好壞問題而已,不會是地雷,也不是你該擔心的投資。

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真正該擔心的,反而是你的庫存中那些跌到想要佛系投資的股票,畢竟所有高股息ETF有自動汰弱留強的機制,但是你沒有。

◎本文內容已獲 股添樂 股市新觀點 授權,原文出處於此;未經同意禁止取用轉載。

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在其它強勢族羣方面,包括太陽能族羣的茂迪、達能、元晶、聯合再生、太極、安集、國碩等;電腦機殼族羣的晟銘電、可成、華孚、迎廣等;MOS 電晶體概念股的達能、漢磊、富鼎、環球晶等;軍工概念股的雷虎、千附精密、駐龍、龍德造船等紛紛走強。

弱勢族羣方面,包括重電族羣的華城、士電、亞力、森威能源、上緯投控;銅箔基板臺光電、凱威、南亞、宏泰、長興;金控族羣的國票金、開發金、兆豐金、富邦金、中信金、新光金等走弱。

選股方向中,法人表示,臺積電預估今年營收增長兩成,將帶動 CoWoS 設備、晶片驗證分析、半導體特用化學營運表現;輝達 GTC 大會意外展示機器人大軍,有望推升臺廠供應鏈熱潮;政策加持延續性,包括國防軍工、重電電力、綠能與水資源依舊是市場熱點;應用趨勢向上的AI PC、低軌衛星具備高度成長優勢;另一方面,低基期記憶體、網通、紡織成衣陸續進入旺季,上述類股均值得持續追蹤。

散裝航運基本面優於貨櫃航運

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【文/黃俊超】

阿里减持,以退为进

運河干旱未解、紅海危機未除,需求緩步成長,對貨櫃與散裝航運業,皆屬有助調整供需平衡,其中散裝航運需求成長率可望高過供給成長率。

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受惠於納入高股息被動型基金,國內貨櫃龍頭長榮前股價強勢表態,今年以來最高漲幅達三五.五%,雖然現金股息從七○元縮水至僅十元,不過股價上漲過後的現金殖利率依舊超過五%,反觀陽明與萬海,今年跌幅都超過一成,萬海去年虧損,將以未分配盈餘配息一.五元,殖利率略高於三%,然將發行公司債,陽明則表示由於船舶自有率偏低,須加緊投資造船、造櫃,並不打算拿未分配盈餘發放股息,而去年EPS僅一.三七元,股利政策恐爲三雄最低。

根據統計,去年第四季全球前十大航商當中,扣除不公告財報的龍頭地中海航運公司的,與第四大中國遠洋之外,八家就有六家陷入虧損,僅韓國韓新遠洋(HMM,前身爲現代商船,爲韓國最大貨運航商),與我國長榮海運仍能維持獲利表現。根據韓媒BusinessKorea報導,HMM與長榮能獲利的主因爲積極佈局超大型貨櫃船,其中HMM所擁有一.五萬TEU以上船舶比重達五三%,位居同業之冠。

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疫情紅利消退過後,貨櫃航運市場景氣反轉,丹麥巨擘馬士基去年以來已裁員約一萬人,近期表示,全球運能過剩、客戶支付運價滑落,已是難以維持獲利水準,加上新船陸續啓用,去年運能擴張九%,今年估計成長十一%,明年則預計再增加七%,船商必須先度過運能過剩的調整期,才能隨着需求成長、船舶回收等策略,慢慢恢復獲利能力,然低迷市況恐將會延續數年。

必須留意的是,全球第五大貨櫃航運商德國赫伯羅特的看法出現巨大轉變,先是發出警告,有鑑於大量船隻交付,預測市場環境持續艱困,公司表示必須進一步削減單位成本,才能維持獲利與競爭力,基本上與馬士基論點差距不大,並預估今年息稅前利潤(EBIT)將介於負十億~十億歐元之間,遠低於去年的二五億歐元。

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然而,赫伯羅特執行長近日則改口表示,庫存去化日益明朗,且在與其他物流商對談過後,旺季可能稍微提前至六月到來,對下半年需求預測轉趨樂觀。

此外,國際媒體包含路透社、華爾街日報也報導,葉門胡塞武裝組織仍持續攻擊行經紅海船隻,業者轉而繞道好望角,但是費用增加導致獲利遭到侵蝕,根據統計,船期延誤約十~十四天,油錢每艘約需多耗百萬美元及加購鉅額戰爭險,還要計入調度人員、中轉等費用。

【本文未完,全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》2293期;訂閱先探投資週刊電子版】

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中國人壽白凱:將按照現有隊伍升級和新型隊伍探索雙向發力

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北京商報訊(記者 李秀梅)作爲壽險”頭雁”,中國人壽保險股份有限公司(以下簡稱”中國人壽”)個險轉型有哪些進展?在3月28日舉辦的2023年業績發佈會上,中國人壽副總裁白凱在回覆北京商報記者提問時表示,從2023年年報來看,公司的隊伍數量保持穩定,產能不斷提升,這是一系列營銷體系改革的成果。下一步,將按照現有隊伍升級和新型隊伍探索雙向發力。

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沃勒表示,最近發佈的通膨數據令人失望,他希望在降息之前,能先看到「至少幾個月的通膨數據改善」。強勁的經濟與穩健的就業讓聯準會得以等到更加確信通膨持續朝2%目標邁進時,再採取行動。

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週三在紐約經濟俱樂部(The Economic Club of New York)的活動上,沃勒以「還不急」(There’s Still No Rush.)爲題發表談話:「就最近的數據來看,我認爲減少降息總數或進一步推遲降息是適當的」,「我看到經濟產出和勞動力市場仍然強勁,但降低通膨的進展卻已經減緩,基於這些跡象,我認爲不應急於採取行動開始放寬貨幣政策」。

包括標題在內,沃勒在其談話中4度提到「不急」(no rush)這個詞。

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根據聯準會上週發佈的最新點陣圖,儘管近來通膨出現回升跡象,但央行決策官員仍然維持今年降息3次、每次25個基點(1碼)的預期不變。

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目前投資人普遍預期聯準會將在6月首次降息。

沃勒表示,由於在通膨方面取得更多進展,因此在今年某個時候調降政策利率將是適當的。但他也表示,最近的經濟數據告訴我,爲了確保通膨持續朝2%目標邁進,較謹慎的做法,是在一段或許比先前預期更長的時間裡,將利率維持在當前具限制性的水準。

但沃勒也明確表示聯準會進一步升息的可能性非常小,「在央行政策方面,我們從不說『絕不會』(never)。但通膨必須發生巨大的變化,我們纔會考慮升息這件事,而我們現在並沒有看到此事發生」。

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凱基銀行積極落實綠色金融行動方案,持續擴大綠色金融影響力,特別攜手中華經濟研究院綠色經濟研究中心、Stantec美商傑明工程顧問、東海大學永續發展暨校務研究處三方,集產學研力量打造凱基銀行永續生態圈平臺,期盼從國內外氣候政策掌握、永續金融知識培訓、綠色金融商品提供、能源管理、污染防治及加強產業鏈結擴大ESG議合等面向,協助推動國內企業淨零轉型,進而達到國家2050淨零目標。

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凱基銀行響應責任金融,爲協助企業客戶淨零轉型,積極培育永續金融人才、提升ESG專業能力,去年便先邀請中經院綠經中心於凱基銀行內部針對董事、高階主管及企商金業務同仁,開辦9場包含國際淨零碳排倡議及國內外氣候政策法規、碳盤查揭露、國內外碳管理制度、永續金融商品等ESG教育訓練課程及講座,協助高階主管規劃永續金融商品、服務策略,及企商金業務同仁成爲推動企業永續轉型的綠色夥伴。

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凱基銀行今年更落實金管會建立金融永續生態圈政策,邀請長期參與國內政策研擬及引導產業轉型的中經院綠經中心,專長於各項環境工程、污染防制技術及能源與數位轉型的美商傑明,以及鏈結中部產業聯盟及青年ESG知識培育的東海大學永續處共同合作建立永續生態圈平臺,藉由生態圈夥伴的專業領域,滿足各產業客戶在淨零轉型多面向的需求。

此外,凱基銀行持續以核心業務推動產業淨零轉型,不僅在投融資上控管並降低高碳排產業的佔比,更積極提供企業轉型授信商品, 2023年底投融資碳排組合已較前一年降低29%。除此之外,凱基銀行落實金管會綠色金融行動方案3.0政策,積極推動再生能源融資業務,如太陽能電廠、風能電廠等專案融資,及開發新型態綠色金融商品,如儲能融資、綠電及污染防治等,2023年底綠色授信餘額較2021年年底大幅成長超過48%。

在自身營運減碳上,凱基銀行訂定各期程節電目標,逐步推動低碳營運與無紙化作業,強化低碳營運體質,在節能成效上,2023年用電碳排較2020年減量20.79%,顯示推動節能減碳相關措施已達到具體成效。爲提升能資源使用效率及推動能資源減量,凱基銀行不僅優先選擇當地供應商進行採購,更邀請所有供應商共同響應及簽署《供應商永續責任承諾書》,落實永續採購,達成綠色營運目標。

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省出的成績單:三隻松鼠三年裁員55% 營收四連降淨利潤增69%

作者 |鄭皓元、閆嘉寧| 實習生

主編 |陳俊宏

3月25日,三隻松鼠(300783.SZ)披露了2023年業績,其全年實現營業收入71.15億元,同比下降2.45%;歸母淨利潤爲2.2億元,同比上升69.85%;扣非淨利潤爲1.02億元,同比上升150.82%。

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值得注意的是,據其2023年中期財報顯示,上半年營收僅有28.93億元,同比下降了29.67%。此外,其第二季度歸母淨利潤甚至出現負值,爲-3808萬元。對此,其在財報中表示,由於高端性價比戰略的推動,報告期內其第三、四季度迅速實現業績逆勢增長,合計貢獻增量超10億元。

2020年5月18日,三隻松鼠股價最高曾達91.59元/股。截至2024年3月26日,其每股收盤價報21.97元,較最高時跌幅達76%。在此期間,其股價一度下探至20.83元/股,與巔峰時刻股價相比,跌幅超77%。目前總市值88.10億元。

降本“省”出的利潤

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據財報顯示,2023年,三隻松鼠實現營業收入71.15億元,同比下降2.45%;歸母淨利潤爲2.2億元,同比上升69.85%。

而贈利不增收的背後,秘訣是“省”。2023年,其銷售費用爲12.38億元,同比下降19.27%,降幅遠遠大於其營收降幅;管理費用2.27億元,同比下降19.76%;研發費用2491.90萬元,同比下降35.17%;財務費用567.82萬元,同比下降31.11%。三隻松鼠在財報中表示,研發費用下降主要系研發人員變動,財務費用下降主要系利息支出減少。

值得一提的是,2023年,三隻松鼠的銷售費用是其上市以來最低水平。2019-2023年,其銷售費用分別爲22.98億元、17.12億元、20.72億元、15.33億元和12.38億元,呈現整體下滑趨勢。同時,三隻松鼠的研發費用也是上市以來最低。雖然三隻松鼠一直有重營銷輕研發的特點,但上市之初,其研發費用保持了三年增長。2019-2021年,其研發費用分別爲5022.45萬元、5252.46萬元、5754.37萬元,但2022年卻同比下滑33.2%至3843.91萬元,2023年更是下降35.17%至2491.90萬元。

同時,三隻松鼠降本還指向了縮減人員數量。2020-2023年,其員工總數分別爲5145人、4614人、2733人和2294人。至去年年底,銷售人員從2020年的2286人減至743人,技術人員從213人減至119人。這意味着,三年時間內三隻松鼠累計裁員55%。

由此可見,降本增效是其淨利潤逆勢增長的最主要原因。並且,其歸母淨利潤增長是在22年大幅下滑基礎之上,2019-2021年,其歸母淨利潤分別爲2.39億、3.01億、4.11億,2022年大幅下滑68.52%至1.29億元。對比之下,其去年2.2億元的淨利潤還不及19年。

轉型“困難戶”

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三隻松鼠在互聯網紅利中脫穎而出,憑藉電商基因實現了快速發展。2012年,其在天貓商城上線第65天,就達到堅果類目銷售第1名。2019年7月,三隻松鼠登陸深交所,連續11個交易日漲停。同年,其營收同比大增45.3%至101.73億元,衝破了百億大關。

但輝煌並不持久,此後其營收開始連續下滑。2020-2023年,其營收分別爲97.94億元、97.7億元、72.93億元和71.15億元;分別同比下降爲3.72%、0.24%、25.35%和2.45%。

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連年下滑的業績讓三隻松鼠也開始謀求轉型。2022年4月,其發佈公告稱將戰略轉型,致力於打造“供應鏈”。公司自建每日堅果、夏威夷果、碧根果、開心果四大核心堅果品類示範工廠,從代工生產轉向自主生產,也意味着轉向了重資產模式。

2022年底,三隻松鼠宣佈實施高端性價比戰略,性價比則指向“降價”。此前有媒體報道,三隻松鼠的夏威夷果降價到30元以下,比干果店便宜了一半。風乾鴨脖同等類型的產品超市裡賣9.9元,零食量販店賣6元以上,在三隻松鼠社區零食店5.6元。

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但轉型效果並不明顯,2023年其營收爲71.15億元,同比下降2.45%。其中,佔比30.41%的線下渠道營收僅有21.63億元,同比下降13.63%;佔比69.59%的第三方電商平臺營業收入49.51億元,同比上升3.4%。但除在抖音同比增長118.51%至12.04億元外,其起家的天貓平臺營收同比下降12.22%至17.38億元,在京東更是同比大降30.53%至11.97億元。

同時,其整體銷售量同比下降11.98%至6.85萬噸,而其生產量又同比增長了17.79%至7.54萬噸,造成其庫存量分別同比增長51.57%至2.01萬噸。

降價沒有拉高營收和銷量,卻降低了毛利,其去年毛利率下降3.41個百分點至23.33%,同比下滑12.75%,是其上市以來的最低水平。2019-2022年,其毛利率分別爲27.8%、23.9%、29.38%、26.74%。

被資本市場“拋棄”

3月21日,三隻松鼠披露公告,其收到持股5%以上股東LT的《減持計劃告知函》,其擬減持公司股份不超過718.23萬股,即不超過公司當前總股本的1.8%,計劃通過集中競價交易或大宗交易方式減持。截至公告日,LT持有三隻松鼠股份2609.31萬股(佔公司當前總股本比例6.54%)。以公告日收盤價21.26元/股計算,LT此次減持三隻松鼠股份可套現約5.55億元。

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值得注意的是,LT是其第三大股東,此前已進行多次減持。2020年7月,三隻松鼠股份解禁後,LT便開始了大幅減持,第一輪共減持股份945.9萬股,佔公司總股本的2.36%;2022年7月至2023年2月,LT又減持了三隻松鼠股份1201.4萬股;2023年2月,LT第三次發佈公告擬減持不超過2402.8萬股,即不超過公司當前總股本的6%。

無獨有偶,三隻松鼠曾經的第二大股東,IDG旗下的兩家機構NICE及其一致行動人GAO也在過去幾年內進行了高達六輪減持,持股比例從最初的24.83%降至5.02%。其第二和第三大股東輪番進行了9輪減持,累計套現約達37億元。

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據悉,2012年三隻松鼠成立兩個月後,便獲得IDG資本150萬美元的投資;2013年獲得今日資本、IDG資本600萬美元的投資,2014年今日資本和IDG資本再次投資1.2億元,2015年IDG資本又追投2000萬元。上市初,NICE作爲發起人股東,持股8265.6萬股,佔比達20.61%,爲其第二大股東;LT持股6710.4萬股,佔比達16.73%,爲其第三大股東。上市後兩大股東的頻繁減持套現與IPO之前的熱捧形成對比。

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伴隨一級市場被資本拋棄,三隻松鼠在二級市場也“跌跌不休”。2020年5月,三隻松鼠股價巔峰時刻股價達91.59元/股。但截至2024年3月26日,其收盤價報21.97元/股,較最高時跌幅達76%。